Fundargerð um samskipti á annarri kynslóð BC tæknileiðar LONGi

Ljósvökvaiðnaðurinn hefur farið í niðursveiflu síðan á þriðja ársfjórðungi 2022 og verðlækkunin hefur leitt til samdráttar á hagnaði iðnaðarins. Sem leiðtogi iðnaðarins tapaði LONGi 5,2 milljörðum júana á fyrri helmingi ársins, en hefur getu til að fara yfir hringrásina. Botnsveifla greinarinnar hefur staðið yfir í tvo ársfjórðunga og er búist við jaðarbreytingum á fyrri hluta næsta árs og afkastageta getur orðið tímamót. LONGi ætlar að setja á markað aðra kynslóð BC vöru, sem búist er við að muni leiða endurreisn iðnaðarins.

Ljósvökvaiðnaðurinn stendur frammi fyrir tveimur helstu hvatum: afkastagetu og nýjar tæknibreytingar. Gert er ráð fyrir að önnur kynslóð BC vörur LONGi hafi afl upp á 660-670 wött, með kostnaði sem er sá sami og TOPCon eða aðeins hærri en TOPCon um ekki meira en 5%, og ákjósanlega afrakstur og skilvirkni og búist er við að vera fyrstur til að ná arðsemi. LONGi valdi BC tækni með beittum hætti og taldi að hún væri hagkvæmari en TOPCon og að TOPCon væri með styttri heilsulotu. 60%-70% af tæknilegum grunni TOPCon kemur frá PERC tækni og stutt heilsufarsferill hennar leiðir til mikillar arðsemi fjárfestinga. Stækkun ljósvakaiðnaðarins hefur flýtt fyrir hraðri útbreiðslu TOPCon tækni, en gróðatímabil hennar er stutt og búist er við að hún byrji að tapa peningum árið 2024.

Longi telur að BC tæknin sé hagkvæmari en Topcon og Topcon er með styttri heilsulotu. Þótt tækni Topcon hafi tekið miklum framförum gæti svigrúmið fyrir tækniframfarir í framtíðinni minnkað. Longi valdi að halda aftur af framleiðslugetu og draga saman fjármagnsútgjöld meðan á hraðri þróun Topcon stóð til að viðhalda fjárhagslegri heilsu. Sem stendur hefur tækni Topcon augljósa hagnaðarkosti, en Longi hefur haldið uppi lágu tapi með því að hafa stjórn á kostnaði og útgjöldum. Búist er við að BC annarrar kynslóðar vörur fari fram úr Topcon árið 2025, og stefnumótandi val Longi gæti reynst rétt

LONGi samþykkti stefnumótandi stækkunarstefnu neðst í greininni og tilkynnti að annar kynslóðar framleiðslugeta BC muni ná 70GW í lok næsta árs. Ákvarðanatökuferli LONGi er vísindalegra og byggir á endurteknum sýnikennslu rannsóknarstofnunar með hundruðum manna. Búist er við að afl annarrar kynslóðar BC vörunnar nái 670W, sem er 30-40W hærra en núverandi almennar vörur. Á markaði með mikla einsleitni mun hver 5W aukning á afli auka hagkvæmni um 0,28 sent. Alþjóðlegt skipulag og vísindaleg ákvarðanataka LONGi hefur gert leiðandi stöðu sína í greininni stöðugri.

Nýja ljósvakaiðnaðartæknin BC II keppir harkalega við TOPCon. BC II pöntunarbókin fer yfir 1.6-1.7GW og kostnaðurinn er í grundvallaratriðum sá sami og TOPCon, eða jafnvel aðeins lægri. Aflhækkun BC II færir að minnsta kosti 1,13 sent af hagnaði, en ávöxtunin er lykillinn. Erfiðleikarnir við að velja nýja tækni hafa aukist og tæknilegir erfiðleikar og flókið ferli hafa aukist, sem getur leitt til fjölbreyttrar notkunar í greininni, þar sem líkurnar á að velja BC II eða TOPCon eru 50% hvor.

Tilraunin til að beita ljósvökvaeiningum lóðrétt getur leitt til nýrra markaðstækifæra. Eftir því sem uppsett afl ljósvaka eykst og raforkuverðið lækkar á hádegi hefur lóðréttur raforkuvinnslumáti sem nýtir sér hátt raforkuverð kvölds og morgna mikla hagkvæmni. Ef árleg raforkuframleiðsla nær 1.100 klukkustundum mun þessi háttur vera mjög gagnlegur. Hvað varðar tækni, hafa TOPCon og IBC hver sína kosti. TOPCon er leiðandi í völdum en IBC þarf að gera bylting í kostnaðarstjórnun. Kraftur TOPCon eininga getur verið meira en 30 vött hærri og rafhlöðunýtingin getur náð meira en 26,5%, en kjarninn í IBC er að bæta afraksturinn. Sem stendur er aflkostur TOPCon eininga augljós, á meðan IBC þarf að leysa afrakstursvandamálið til að draga úr kostnaði.

Núverandi hlutabréfaverð Longi Green Energy Technology Co., Ltd. er neðst um 100 milljarðar, og PB þess er það sama og eða jafnvel lægra en lægsta punktur iðnaðarins í nóvember 2018, og verðmat þess er á botn. Félagið er nú í taprekstri og gert er ráð fyrir að tapið muni smám saman dragast saman á næsta ári og smám saman ná aftur arðsemi. Árið 2026, þegar iðnaðarlotunni er lokið, er gert ráð fyrir að eins vatta hagnaður fyrirtækisins batni og arðsemi kísilefna og kísilþráða muni aukast. BC tæknileiðin er þess virði að gefa gaum og tengdir tækjaframleiðendur eins og Kiel Laser og Laplace gætu hagnast. Einnig er vert að gefa gaum að fjárfestingum og rannsóknum og þróun fyrirtækja eins og Longi, Aixu og Junda á BT tæknileiðinni á framleiðsluhliðinni.

BC tækniaðlögun getur fært tækifæri til að bæta hagnað til skamms tíma fyrir hjálparefnisfyrirtæki eins og límfilmur, lóðmálmur og silfurlím, sérstaklega er gert ráð fyrir að leiðandi fyrirtæki auki markaðshlutdeild sína með tækniframförum. LONGi valdi stefnumarkandi að halda aftur af fjármagnsútgjöldum, en nú er það mótsveifluþensla. Önnur kynslóðar vörurnar hafa mikið afl og rétta kostnaðarstjórnun, og búist er við að þær nái hagnaði umfram TOPCon, sem hjálpar frammistöðu fyrirtækisins að komast út úr botninum og ná stöðugum umbótum